卡瑞特列兵何志平Endowus收购多数股权的协同效应、合作伙伴关系和规模

亚洲领先的数字财富咨询平台Endowus于10月宣布收购总部位于香港的外部资产管理公司（EAM）和多家族办公室（MFO）的多数股权。Carret Private Investments Limited（Carret Private），服务于超高净值个人、家庭、信托和慈善机构。此次交易标志着扩大后的集团成为该地区**的独立财富管理公司之一，管理资产超过40亿美元，客户范围从大众富裕投资者到高净值（HNW）和超高净值（UHNW）客户。Carret Private还持有总部位于新加坡的EAM Lumen Capital Investors的少数股权，他们在2019年重新建立的战略合作伙伴关系将在捐赠基金下继续下去。Hubbis会见了Carret Private Executive Partner Kenny Ho，他于2016年创立了Carret Private Executive Partner，以了解捐赠基金的收购将如何对双方有利。他解释说，这两个品牌将继续像以前一样单独运营，而Endowus将在一些关键领域提供帮助，如拓宽私人市场和替代产品基础，建立更大的规模，实现成本效益，并在数字解决方案方面取得进一步进展，以更好地服务于他们的客户。

自6年前成立以来，总部位于香港的嘉瑞特私人有限公司(CarretPrivate)一直以为HNW和UHNW在大中国和亚洲的多代家庭和企业家的复杂财富需求提供服务而享有盛誉，并作为该地区领先的EAM和MFO赢得了许多**奖项。

因此，乍一看，总部位于新加坡的Endowus，现在是**的独立数字财富顾问，客户主要是大众富裕型，可能不像是收购Carret Private多数股权的典型理想合作伙伴。

投资者一致

但是Kenny Ho解释说，尽管这笔交易是通过出售他的公司大约60%的股份来实现的，这些股份大部分是由美国一个富有的家族办公室持有的，这笔交易在很大程度上得到了他本人和Carret Private其他股东的支持与合作，他们保留了全部股份。

何报道：

“在规模较大的私人银行纷纷巩固底线之际，客户现在比以往任何时候都更需要公正、独立和透明的财富咨询服务，而这恰恰是我们所擅长的。”

"这项新协议将帮助Carret Private满足我们行业的三个关键趋势，即满足客户的数字化需求，创建更加透明的收费业务，并帮助我们进一步拓展私人市场。"

品牌完整性

肯尼进一步探讨了这桩交易，指出这两个品牌今后将继续保持现状。但在幕后，我们将在技术、人才、系统化财富咨询、公共和私人市场的机构投资以及替代品等领域进行大量合作和协同增效。“

以数字化为主导的Endowus模式和以客户关系经理（RM）为主导的Carret Private模式的结合以及交叉融合将提升两个品牌的能力，以全面满足不同人群客户的财富需求。“他报道。

独立模型扩展

Kenny还提到了10月份发布的评论，该交易发生在该地区独立财富市场的一个有趣的时间，因为它努力模仿更成熟的瑞士模式，在瑞士，至少30%的私人财富由这些公司管理。与此同时，数字化模式在亚洲越来越成功，Statista的数据显示，该地区的“WealthTech”公司持有超过2000亿美元的资产管理规模，这意味着比四年前增加了400%。

集中CIO办公室

Kenny详细阐述了围绕投资合作的关键领域，并指出Endowus董事长兼首席投资官Samuel Rhee将其重要且成熟的专业知识集中到一个新的CIO办公室，为两个品牌提供服务。李承晚不仅在捐赠基金担任首席信息官，而且在摩根士丹利投资管理公司（Morgan Stanley Investment Management）担任了多年的前首席执行官和首席信息官。“捐赠基金随后将以数字方式提供我们合并后的首席信息官办公室的想法，我们将继续通过RM和顾问采取更加个性化的方法，”肯尼解释说。

与银行和托管人的连接

合作的第二个关键领域是加强与所有银行的无缝连接。“Dowus在数字技术方面拥有**的人才基础，他们已经在帮助我们为EAM领域开发一个非常好的技术解决方案，”他报道。“顺便说一句，这是我们自己的，目的是提高我们的能力和覆盖面；这不会提供给其他的EAM。”

为什么这么重要？肯尼报告说，这是因为当Carret Private管理客户的财富时，他们试图管理整个钱包，这些钱包可能分散在不同的银行。

他解释说：“我们越能在私人银行和托管人之间实现无缝连接，就能更好地鸟瞰所有财富，我们的咨询和整体建议也会更好。”“我们可以更有效地利用技术进行连接、分析、从银行获得**交易、获得**执行等等。”

扩大私人资产的提议

第三个关键领域是进一步向私募市场和另类资产领域扩张，Kenny表示，Carret Private在这两个领域已经拥有强大的影响力和不断增长的吸引力。

“很简单，有了Carret Private、Endowus和Lumen的联合购买力，我们将有更好的机会获得更多的交易，”他说。“同时，通过数字化分销，我们可以建立更多的客户，然后我们创造更多的良性循环的投资机会，规模和价格效率，将私人市场和资产的准入门槛从银行收取的2%或更高的利率降低到相当低的水平，这将“扰乱”市场。我们正试图让银行停止增加这些额外的费用！”

肯尼还指出，Endowus先前宣布推出新的私人市场和替代解决方案，与领先的行业参与者合作，包括阿波罗，黑石，桥水，汉密尔顿巷，KKR，千禧年，合作伙伴集团，和Quantedge打开大门更广泛地向自己的认可和专业投资者基础。

捐赠基金还与Allfunds、Antarctica和iCapital等投资市场平台合作，为私人市场提供**的解决方案和经验。Endowus Fund Smart提供机构基金，并提供100%的拖车费现金返还，使其成为该公司在其10月份新闻稿中声称的最低成本的平台，以访问所有客户群包括零售和认可投资者以及高净值个人的**单一基金和策略。

亚洲财富科技公司Endowus于10月宣布收购总部位于香港的Carret Private Investments（Carret Private）的多数股权，从而创建了一个基础广泛的亚洲财富管理集团，涵盖数千名大众富裕型投资者以及Carret Private在香港服务的典型高净值和超高净值客户。

Endowus对Carret Private的收购，标志着该公司加速进入香港市场，并致力于服务香港投资者的需求，同时也表明该公司在服务亚洲财富市场方面的更大雄心。捐赠基金最近还宣布了其在香港的扩张计划、主要管理人员的招聘以及香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的授权。事实上，Endowus也将成为香港**家向客户推出100%拖车费返现的数字财富服务公司，加倍努力实现其使命，让每个人都能负担得起投资。

Carret Private的交易进一步加强了Endowus对香港和新加坡私人财富市场的承诺，这两个市场合计占亚洲跨境财富的90%以上。通过此次收购，Endowus将实现垂直整合，以满足不同客户群的需求，并作为亚洲**的数字和线下独立财富顾问之一，提供**的投资和咨询解决方案。

Endowus首席执行官Gregory Van在宣布与Carret Private的交易时表示：“Endowus和Carret Private共同拥有定义亚洲财富管理未来的要素和雄心，并促进独立财富咨询服务的快速增长。”

Carret Private还持有总部位于新加坡的Lumen Capital Investors（Lumen）的少数股权。Lumen是一家由Wilfried Kofmehl创立和领导的MAS许可的财富顾问和多家族办公室。Wilfried Kofmehl是一位私人银行资深人士，在瑞士联合银行（United Bank of Switzerland）和瑞士宝盛银行（Bank Julius Baer）等全球性机构拥有30年的经验。Carret Private通过捐赠基金集团也将与Lumen建立战略合作伙伴关系。

香港的吸引力

他说，他对香港的总部感到满意，没有在该地区设立更多办事处的计划。他表示，尽管近年来香港面临许多公开和不太明显的不利因素，但香港的资本市场是亚洲最重要和最发达的，尤其是股票资本市场，这是Carret Private业务的核心。

“虽然新加坡作为预订中心正在增加其存在，这是很好的，交易流仍然是令人难以置信的强大在香港，他说，“最终，资金流向、资本市场和私人市场所在地实际上仍是北亚，我们认为这种情况在可预见的未来不会改变。”

亚洲独立财富管理的巨大潜力

从更广泛的角度来看关键趋势，肯尼表示，他完全相信独立财富管理市场将继续快速扩张。他表示，**的、经验丰富的银行家纷纷跳槽到Carret Private等更独立、更个人化的公司的趋势仍在继续，私人客户对客观、独立建议的需求和期望也在不断增长。

“根据定义，”他说，“私人银行家不是独立的，因为他们代表银行。”但我们是。我们当然会继续雇佣高素质的人才，并增加我们获得有趣投资机会的机会；所有这些都将得到捐赠基金的进一步帮助。“

主要优先事项

肯尼报告说，他的首要任务仍然是聘用他提到的新的RM人才。“我可以诚实地说，我们保留了我们的RM，事实上，我们在过去三年中只失去了一个人，”他解释说。“招聘合适的人才当然很难，但当我们做到这一点时，我们会确保他们留下来，并确保他们适合我们，这样他们才会愿意留下来。”

第二个任务是不断改进内容、提供独立建议和寻找高质量的交易。第三个重点领域是数字化命题，以改善客户的信息流，从而帮助他们做出更明智的决策。

保持势头

他在结束谈话时报告说，自大流行爆发以来的阶段令人印象深刻，只是在最近一个季度，他们的收入才受到任何压力。

“在过去的几年里，我们一直保持着高质量的招聘，与此同时，我们已经将很多佣金基础转移到了收费业务上，我们已经完成了一些很棒的私募市场交易，这些交易为我们赚了很多钱，总而言之，我们的业务非常棒，”他指出。

Kenny是一位业内资深人士，在投资银行和私人银行领域拥有超过25年的经验。他被公认为财富管理开放架构商业模式的先驱之一。在2016年成立Carret Private之前，他是宝盛集团区域执行管理团队的重要成员，并于2006年帮助宝盛建立了亚洲特许经营权，随后帮助宝盛将业务发展为亚洲**私人银行之一。他曾在瑞士宝盛担任多个领导职位，包括投资解决方案集团副全球主管、亚洲执行董事会和全球投资委员会成员。在加入瑞士宝盛之前，肯尼是瑞士信贷的地区执行委员会成员。

他出生于美国东海岸的特拉华州，曾就读于芝加哥大学，并在那里获得了金融与会计专业的工商管理硕士学位。他的**份工作是在得克萨斯州休斯顿的全球管理咨询公司麦肯锡（McKinsey）工作，之后进入投资银行业，供职于当时在华尔街被称为所罗门兄弟（Salomon Brothers）的公司。

他回忆道:"Salomons后来把我带到了这个我们称之为香港的绝佳机会，参与到大中华区快速扩张初期的惊人增长中。然后在21世纪初，我从投资银行转到了财富管理，我非常幸运地直接进入了瑞士信贷私人银行，然后领导了亚洲投资平台。从那时起，我们的核心团队跟随瑞信首席执行官为宝盛银行在该地区建立财富管理业务。“

除了他在Carret Private的角色外，他今天还在众多公司的董事会任职，包括芝加哥大学布斯商学院州长顾问委员会的积极成员，儿童医学基金会董事会成员、玛丽玫瑰学校董事会成员及香港基督教会堂议会成员。

与香港人结婚后，他们住在清水湾，那里的清水湾高尔夫乡村俱乐部已经成为肯尼在香港最喜欢的新去处。

他们有一个13岁的儿子，最近去了美国马萨诸塞州的寄宿学校。他解释说：“当我从他的香港学校听说他们将继续只上半天课时，我简直受够了，尽管世界其他地方在流感大流行后恢复了正常。”“我的儿子9月6日开始在那里，到目前为止还很享受。这是一个可爱的，较小的男女同校的学校，在一个很好的位置，我们期待着在感恩节期间访问他。”

据肯尼报道，他也回到了更广阔的地方，去做生意和休闲，包括参观他们在巴厘岛的别墅。“我还计划在即将到来的世界杯期间在卡塔尔待上几个星期。”

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